Obwohl die Volatilitätsindikatoren von den meisten Tradern wenig eingesetzt werden, haben sie für den Erfolg eine zentrale Bedeutung, da man mit ihrer Hilfe die Korrektheit von Breaks beurteilen kann und dies ist letztlich der wichtigste Punkt für den Trading-Erfolg. Ausgangspunkt ist die True Range. Man nimmt von jeweils drei möglichen Werten den größten:
- Differenz zwischen dem heutigen Hoch und dem heutigen Tief
- Differenz zwischen dem heutigen Hoch und dem Close von gestern
- Differenz zwischen dem heutigen Tief und dem Close von gestern.
Darauf berechnet man einen 21-Perioden-EMA dieser True Range, der jeweils sich ergebende Wert wird mit 3 multipliziert. Das Ganze wird als Stop-and-Reverse benutzt. Steigt der Markt zum Beispiel, dann wird der tägliche Wert des Indikators subtrahiert vom höchsten Close. Der jeweils höchste Close wird immer benutzt, auch wenn es seither eine Serie von niederen Closes gab. Wenn der Markt irgendwann unterhalb dem Volatilitätsindikator schließt, wird das Verfahren gedreht und der Wert des Indikators zum tiefsten Close addiert, usw.