Fibonacci

Der S&P und die meisten anderen Aktienmärkte lassen sich sowohl im länger-als auch im kurzfristigen Bereich, auch im Tageslauf, sehr stark mit Fibonacci-Verhältnissen aufgliedern. Im kurzfristigen Bereich sind außer den Verhältnissen von 0,618; 1,0; 1,618 auch noch die Verhältnisse von 0,786 und 1,27 wichtig. Letzteres ist die Wurzel aus 1,618 und ersteres das Quadrat von 0,618.

Neben den Retracements beim Daytraden, vor allem der Eröffnungsbewegung, sind besonders die Extensionen wichtig, einige Beispiele werden im folgenen auf dieser Seite gegeben. Weiter sind die Preisziele wichtig: Wenn eine Bewegung nicht auf den drei Retracement-Niveaus der vorangegangenen Gegenbewegung wendet(im Intradaybereich 0,618; 0,786; 1,0), dann werden Boden oder Top der Bewegung fast immer bei 1,27 oder 1,618 liegen.

Eröffnung und Fibonacci

Für viele Märkte ist es typisch, daß in der Mehrzahl der Fälle die Richtung des Opens auch die Tagesrichtung darstellt, allerdings wird dann in der Regel auf die erste größere Bewegung nach dem Open ein Fibonacci-Retracement gemacht, meist von 0,618, auch 0,5 kommt relativ häufig vor. Dies ist im übrigen auch für Devisen typisch, so daß man die Future-Kurse in Chicago für Devisen beachten sollte als Indikator, auch wenn man im Interbankenhandel tradet.

Dieses Fibonacci-Retracement auf die Eröffnungsbewegung stellt einen sehr günstigen Eintrittspunkt dar und zwar aus drei Gründen:

• Bei Erreichen des Fibonacci-Niveaus verlangsamen sich die Kurse meist stark, so daß ein Eintritt leicht möglich wird.
• Man kann hier sehr günstig mit einem engen Stop arbeiten, den man auf das 0,85-Niveau legt.
• Die Trefferquote dieses Trades ist sehr hoch, etwa bei 75%, besonders, wenn man noch andere Indikatoren hinzunimmt. Der Grund ist, daß sich hier mehrere Wahrscheinlichkeiten addieren, denn in der Mehrzahl der Fälle entwickelt sich der Tag in Richtung der Eröffnung.

Ein Fibonacci-Retracement-System für die Eröffnung

Im Intraday-Bereich dominieren die 0,618-Retracements. Gelegentlich findet man auch das Verhältnis von 0,79. Dies erlaubt eine einfache, aber wirkungsvolle Technik, die nicht nur eine hohe Trefferquote hat, sondern auch ein extrem günstiges Verhältnis von Gewinn zu Verlust. Man wartet bis die erste Eröffnungsbewegung ein 0,618-Retracement gemacht hat.

Man geht jetzt in den Markt und legt den Stop bei 0,85, ebenfalls ein Fibonacci-Niveau. Der Trade wird nur gemacht, wenn die Preisbewegung keine großen Bars enthält und auch der Close des Bars niemals mit einem Extrem in Trendrichung zusammenfiel. Beides würde dafür sprechen, daß das Niveau nicht hält. Zusätzlich kann man andere Indikatoren benutzen, um zu prüfen, ob sie für eine Wende sprechen, auch andere Widerstandslinien, zum Beispiel Murrey.